Châu Á phụ thuộc lớn vào nguồn năng lượng nhập khẩu vận chuyển qua eo biển Hormuz - tuyến hàng hải đang gần như tê liệt. Áp lực thể hiện rõ nhất tại Seoul, nơi thị trường chốt phiên giảm tới 12%, mức giảm sâu nhất trong lịch sử.
Chỉ trong hai ngày, chỉ số chuẩn đã mất hơn 18% giá trị, trong khi đồng nội tệ rơi xuống mức thấp nhất trong 17 năm.
Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 giảm 3,9%, còn chứng khoán Đài Loan (TWII) mất 4,3%, khi nhà đầu tư đồng loạt rút khỏi nhóm cổ phiếu bán dẫn - vốn là một trong những kênh đầu tư “nóng” nhất những tháng gần đây - có thể nhằm bù đắp thua lỗ ở nơi khác và giảm rủi ro tổng thể.
Charu Chanana, Giám đốc chiến lược đầu tư tại Saxo ở Singapore, nhận định đà bán tháo tại châu Á đang trở nên hỗn loạn vì thị trường không còn coi đây chỉ là “cú sốc tin tức trong một tuần”. Bà cho rằng giai đoạn “bán bất cứ thứ gì có thể bán” đang lan rộng.
Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 0,6%, trong khi hợp đồng tương lai châu Âu từ mức tăng đầu phiên đã quay về giao dịch đi ngang.
Giám đốc điều hành Goldman Sachs, David Solomon, cho biết ông bất ngờ trước phản ứng “tương đối bình thản” của thị trường trước những rủi ro ngày càng gia tăng. Ông cho rằng tác động tích lũy của các diễn biến hiện nay có thể dẫn đến phản ứng gay gắt hơn trong thời gian tới và thị trường sẽ cần vài tuần để “tiêu hóa” hết các hệ quả ngắn và trung hạn.
Khả năng giảm lãi suất bị đặt dấu hỏi
Giá dầu Brent chuẩn toàn cầu tăng hơn 13% trong tuần, lên 82,08 USD/thùng. Tuy nhiên, giá đã hạ nhiệt so với đỉnh sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố bảo lãnh bảo hiểm cho hoạt động vận tải tại Vùng Vịnh và cho biết hải quân Mỹ có thể hộ tống tàu chở dầu qua eo biển Hormuz.
Kể từ thứ Bảy, Mỹ và Israel liên tục không kích Iran, trong khi máy bay không người lái và tên lửa của Iran đã tấn công các nhà máy lọc dầu ở Vùng Vịnh cũng như đại sứ quán Mỹ tại Saudi Arabia và Kuwait.
Damien Boey, chiến lược gia danh mục tại Wilson Asset Management ở Sydney, cho rằng cơ sở hạ tầng dầu mỏ đang trở thành mục tiêu tấn công, buộc thị trường phải tính toán về thời gian kéo dài của khủng hoảng.
Sau nhịp tăng ban đầu, thị trường trái phiếu hiện chịu áp lực khi nhà đầu tư đặt cược giá dầu cao sẽ làm lạm phát nóng lên và trì hoãn việc hạ lãi suất. Giới giao dịch hiện nghiêng về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 6.
Andrew Lilley, trưởng chiến lược gia lãi suất tại ngân hàng đầu tư Barrenjoey của Australia, nhận định đối với Mỹ, diễn biến này rõ ràng mang tính lạm phát, khiến thị trường phải đánh giá lại liệu Fed có thể thực hiện bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào trong năm nay hay không.
Dòng tiền tìm đến tiền mặt
Tiền mặt trở thành điểm đến an toàn khi dòng vốn đổ mạnh vào các quỹ thị trường tiền tệ, rời xa những tài sản rủi ro. Ngay cả vàng cũng chịu áp lực trong phiên trước, cùng với đồng đô la Australia khi nhà đầu tư chốt lời các vị thế thắng cược.
Tại châu Á, giá vàng ổn định quanh 5.163 USD/ounce, trong khi đồng AUD trượt xuống dưới mốc 0,70 USD. Trên Phố Wall đêm trước, các chỉ số thu hẹp đà giảm mạnh hơn ban đầu và chỉ số S&P 500 chốt phiên giảm 0,8%.
Đồng euro bị ghìm quanh mức 1,16 USD do chi phí năng lượng tăng cao. Giá khí đốt chuẩn tại châu Âu đã tăng khoảng 66% chỉ trong hai ngày.
Giá than cũng bắt đầu tăng theo khủng hoảng năng lượng, với giá chuẩn Newcastle của Australia tăng gần 17% trong tuần này.
Rupal Agarwal, chiến lược gia định lượng khu vực châu Á tại Bernstein ở Singapore, cho rằng để thị trường tìm được điểm cân bằng, cần có tín hiệu hạ nhiệt chiến sự hoặc duy trì nguyên trạng, từ đó sự chú ý mới có thể quay trở lại các yếu tố nền tảng của kinh tế.
